到达战场后，岳家军把无数的杂草扔进水里。杨幺车船的踏板被杂草缠住，没法在湖水里行动，水战就此变成了陆战。岳家军能在野战中击败女真人，以乡民组成的起义军怎么可能是对手，连杨幺本人都在战斗中被活捉。
杨幺、钟子仪被岳飞斩首，函首送往都督行府交给张浚。
洞庭湖起义军还剩下最后一个依山临溪的大寨，以夏诚为首。攻破它只是时间问题，难处在怎样收尾。牛皋建议屠寨，理由是为了长治久安，也为了显示军威。“若不将其手下徒党少加剿杀，何以示我军威？欲乞略行洗荡，使后人知所怕惧。”
其实这是当时的惯例，真实的目的是钱。刘光世、张俊惊人的私人金库就是这样积攒起来的，至于屠寨是毁灭证据，早就是心照不宣的套路。
可是岳飞反对，他强调“杨幺之徒，本是村民，只是苟全性命，聚众逃生。既已出降，并是国家赤子，杀之岂不伤恩，复有何利”？他连说：“不得杀，不得杀！”